Utøvelse av aksjeopsjoner. Å utnytte et aksjeopsjon betyr å kjøpe utstederens felles aksje til den prisen som er angitt av opsjonsprisen, uavhengig av aksjekursen når du benytter opsjonen. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tipp Utøvelse av aksjen Alternativer er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye. Sørg for å rådføre deg med en skatterådgiver før du utøver aksjeopsjonene dine. Koder ved utøvelse av aksjeopsjoner. Du har vanligvis flere valg når du utøver dine opptjente aksjeopsjoner. Hold din Aksjeopsjoner. Hvis du tror at aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige karakter og vente på å utøve dem til markedsprisen på utstederens lager overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjeopsjoner Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en tidsperiode. Optionsopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene med dette er en pproach er. Du vil forsinke noen skattepåvirkning til du utnytter aksjeopsjonene dine, og den potensielle verdsettelsen av aksjen, og dermed utvide gevinsten når du utøve dem. Initier en trenings-og-hold-transaksjon i kontanter. aksjeopsjoner til å kjøpe aksjer i selskapets aksje og deretter holde aksjen Avhengig av opsjonsalternativet må du kanskje sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter hvis du er godkjent for margin. Fordelene med denne tilnærmingen er fordelene med aksjeeierskap i din bedrift, inkludert eventuell utbytte. Potensial prisvekst på prisen på selskapets vanlige lager. Initier en utøvelses-og-selg - til-Cover Transaction. Exercise dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer av selskapets aksje, så selg akkurat nok av selskapet aksjer samtidig for å dekke aksjeopsjonskostnaden, skatter og meglerprovisjoner og avgifter. Utbyttet y ou mottar fra en utøvelse-og-selg-til-dekning transaksjon vil være aksjer av aksjer Du kan få et restbeløp i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er fordelene med aksjeeierskap i din bedrift, inkludert eventuell utbytte. Potensiell takknemlighet for prisen på din bedrift s vanlige stock. the evne til å dekke aksjeopsjon kostnaden, skatter og meglerprovisjoner og eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salg. Initiate en Motion-and-Sell Transaction cashless. With denne transaksjonen, som bare er tilgjengelig fra Fidelity Hvis aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjeopsjonen din til å kjøpe aksjeselskapet ditt og selge de oppkjøpte aksjene samtidig uten å bruke egne kontanter. Opptjeningen du mottar fra en oppkjøps-og-selgstransaksjon er tilsvarer markedsverdien av aksjene minus stipendprisen og kreves skattemessig tilbakeholdenhet og meglingprovisjon og eventuelle gebyrer du får. Fordelene ved denne tilnærmingen er. kas fortjenesten fra øvelsen din. opp mulighet til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom Fidelity-kontoen din. Tip Kjenn utløpsdatoen for aksjeopsjoner Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse. Disponibel disponering av aksjer solgt før spesifisert Waiting Period. Number av opsjoner 100.Grant pris 10.For markedsverdi når utøves 50.Fair markedsverdi når solgt 70.Trade type Trening og hold 50.Når aksjene opsjonene vest på 1. januar, bestemmer du å utøve aksjene aksjen. prisen er 50 Dine aksjeopsjoner koster 1000 100 aksjeopsjoner x 10 stipendpris Du betaler aksjeopsjonen koster 1000 til din arbeidsgiver og mottar 100 aksjer i meglerkontoen 1. juni er aksjekursen 70 Du selger dine 100 aksjer på nåværende markedsverdi. Når du selger aksjer som ble mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon, må du. Notifiser arbeidsgiveren din, dette skaper en diskvalifiserende disposisjon. Betal ordinær inntektsskatt på differen ce mellom tilskuddskurs 10 og full markedsverdi ved utøvelse 50 I dette eksemplet er 40 aksjer eller 4000.Pay kapitalgevinstskatt på forskjellen mellom den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen 50 og salgsprisen 70 I dette eksemplet har du 20 aksjer eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter at aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdagen, ville du betale gevinst i stedet for vanlig inntekt , på forskjellen mellom tildelingspris og salgspris. Med 40 opsjonsstrategier for okser, bjørner, rookies, all-stars og alle i mellom. Krypter Leaps Kaller som Stock-erstatning. Vi har allerede advart deg mot å starte med å kjøpe ut - of-the-money, kortsiktige samtaler Her er en metode for å bruke samtaler som kan fungere for begynnelsen, alternativet som kjøper langsiktige samtaler, eller LEAPS. Målet her er å høste fordeler som ligner på de du ser om du eide lageret, mens du begrenser risikoen du står overfor Å ha aksjen i porteføljen Din LEAPS-samtale fungerer som en lagerutbytter. Hva er LEAPS. LEAPS er langsiktige opsjoner Begrepet står for Long-Term Equity AnticiPation Securities, hvis du er den typen person som lurer på om den slags ting Og nei, den hovedstaden P i AnticiPation var ikke en skrivefeil, i tilfelle du er den typen person som undrer seg om den typen ting også. Opptak med mer enn 9 måneder til utløpet anses LAPSER De oppfører seg akkurat som andre alternativer , så ikke la begrepet forvirre deg. Det betyr ganske enkelt at de har lang holdbarhet. La oss komme i gang. Først velg en aksje. Du bør bruke nøyaktig samme prosess du vil bruke hvis du kjøper aksjene. Gå til TradeKing s Quotes Research-menyen, og analyser lagerets grunnleggende for å sikre at du liker det. Nå må du velge strike-prisen Du vil kjøpe et LEAPS-anrop som er dypt i penger Når du snakker om et anrop, penger betyr at strekkprisen er under gjeldende aksjekurs A generell tommelfingerregel å bruke mens du kjører denne strategien, er å se etter et delta på 80 eller mer til strykprisen du velger. Husk at et delta på 80 betyr at hvis aksjen stiger 1, deretter i teorien, prisen på alternativet vil stige 0 80 Hvis delta er 90, så hvis aksjene stiger 1, vil teorien din i teorien stige 0 90 osv. Delta på hver strykpris vil bli vist på TradeKing s Option Chains. Som utgangspunkt bør du vurdere en LEAPS-anrop som er minst 20 av aksjekursen i penger Hvis for eksempel den underliggende aksjen koster 100, kan du kjøpe et anrop med en pris på 80 eller lavere. For spesielt volatile aksjer må du kanskje gå dypere i-pengene for å få deltaet du leter etter. Jo dypere penger du går, jo dyrere vil alternativet være Det er fordi det vil ha mer egenverdi, men fordelen er at den også vil ha en høyere delta og jo høyere deltaet ditt er, desto mer vil alternativet oppføre deg som en lagerutbytter. Du må huske på t hatten til og med langsiktige alternativer har en utløpsdato Hvis aksjene skyter skyve dagen etter at valget ditt utløper, gjør det deg ikke bra Videre, som utløpsmetoder, mister valgmulighetene verdien i en akselererende hastighet. Så velg tidsrammen nøye. Som en generell tommelfingerregel, bør du vurdere å kjøpe et anrop som vant t utløper i minst et år eller mer. Dette gjør denne strategien til en fin for den langsiktige investor. Tross alt behandler vi denne strategien som en investering, ikke rent spekulasjon. et nummer. Nå har du valgt strykingspris og utløpsdato, må du bestemme hvor mange LEAPS samtaler for å kjøpe. Du bør vanligvis handle med samme mengde opsjoner som antall aksjer du er vant til å handle. Hvis du typisk er kjøp 100 aksjer, kjøp en samtale Hvis du d vanligvis kjøper 200 aksjer, kjøp to samtaler, og så videre Ikke vær for gal, fordi hvis samtalene dine er ferdige, kan du miste hele investeringen. opp og vent. Nå har du kjøpt din L EAPS-samtalen s det er på tide å spille ventetiden. I likhet med når du handler aksjer, må du ha en forhåndsdefinert pris hvor du vil være fornøyd med opsjonsvinduene og komme deg ut av din posisjon. Du trenger også en pre - definert stop-loss hvis prisen på ditt valg s gå kraftig ned. Treningspsykologi er en stor del av å være et vellykket alternativ investor Vær konsekvent Hold deg til dine våpen Don t panikk Og ikke bli for grådig. I dag er Trader Network. Learn trading tips strategier fra TradeKing s eksperter. Topp ti mulighet feil. Few Tips for vellykket Covered Calls. Option Spiller for ethvert marked Condition. Advanced Option Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc Alle rettigheter reservert TradeKing Group, Inc er et heleid eid datterselskap av Ally Financial Inc Securities tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter forbeholdt Medlem FINRA og SIPC. Hvordan unngå de vanligste aksjemulighetene feil Del 1. De fleste av de vanlige feilene med aksjeopsjoner relaterer seg til tap av jobber, fusjonerer en nd oppkjøp, store ugunstige livshendelser, markedstidsrisiko, overkoncentrasjon i aksjemarkedet og utløpet av opsjonsperioden. Forstå bedriftens opsjonsplan og utarbeide en strategi for å løse hver mulighet som gjelder for deg. Revisit timingen og prissettingsmål knyttet til din egenkapitalkompensasjon minst to ganger i året. Dine aksjeopsjoner er verdifulle, slik at du kan være nervøs for å unngå feilene som mange mennesker har gjort under tidligere markedsbooms og busts. Denne serien av artikler peker ut vanlige uhell med aksjeopsjoner som kan koste deg penger. Mange hendelser å se opp for. Mange ansatte ødelegger potensialet for sine aksjeopsjoner fordi de mangler fremsyn med dem og ikke danner en økonomisk plan rundt sine tilskudd. I stedet reagerer de bare på uventede omstendigheter og må scramble for å redde deres opsjonspriser i siste øyeblikk De fleste av de vanlige feilene med aksjeopsjoner stammer fra følgende typer situasjoner. Endre kontrollen Selskapet kunngjør fusjon med en konkurrent. Oppsigelse Du bestemmer deg for å slutte jobben. Ekspansjon Dine opsjoner er ved å utløpe. Konsentrasjon Mer enn 10 av din nettoverdi er i aksjeopsjoner. Disability Et uhell rafting-uhell gir deg en kroppsgjennomgang. Divisjon av ekteskapelige eiendeler Du og din ektefelle har besluttet å skille seg. Du går til det store selskapet i himmelen. Markeds timing Du prøver å gjette om aksjekursen vil være opp eller ned når du trener dine alternativer og selger aksjen. Taksier Du misforstår skattekonsekvensene av din egenkapitalbetaling. Med riktig opplæring og planlegging kan du forbedre sjansene dine for å forhindre de økonomiske tapene som ellers måtte oppstå når du må reagere på uventede omstendigheter. Studer ditt plandokument og del det med Dine rådgivere. Din plandokument styrer reglene og tidslinjene som er knyttet til hver omstendighet. I utgangspunktet forstår du hvordan selskapets opsjonsplan for plattform adresserer hver av de se scenarier, og du vil utarbeide en strategi for å løse hver mulighet. Plandokumentet, sammen med din tilskuddsavtale, styrer reglene og tidslinjene knyttet til hver enkelt situasjon. Be om en kopi av planen, les den og del den med rådgivende team og en pålitelig familiemedlem. Change of Control. Accept det faktum at nesten ethvert selskap kan bli kjøpt av, eller kan bli med, nærmeste konkurrent i en fusjon eller oppkjøp. M A. Plan Som om det er uunngåelig. Ditt selskaps plandokument bør stave ut hva som vil skje med aksjeopsjoner i en fusjon, oppkjøp eller salg av eiendeler. Plandokumentet kan tillate akselerasjon av inntjening i endring av kontroll, dette kan gi deg mulighet til å utøve 100 av alternativene dine umiddelbart, i stedet for å måtte vent på hvor lenge tiden din stipendavtale spesifiserer. Forhøyet inntjening er tiltalende fordi det gir deg mulighet til å innse fordelene med aksjekompensasjonen din tidligere, men det har noen vesentlige skattekostnader sekvenser fordi du ikke kan strekke beskatningen over flere år. Denne muligheten er begrenset. Du kan ha færre enn 30 dager til å utøve opsjonene dine før de utløper. I en MA situasjon må du foreta andre investeringer og kontanthåndteringsvedtak som avhenger av strukturen av avtalen. Vil aksjene du kjøper i ditt nåværende selskap konvertere til aksjer i det nye sammenslåtte selskapet Se en relatert FAQ. Er potensialet for verdsettelse i den nye aksjen verdt å holde for langsiktige kapitalgevinster, eller er du bedre med å trene og selge samtidig. Vil du motta aksjeopsjoner i kjøperen i bytte for dine nåværende alternativer og eller som en del av kompensasjonspakken med det nye selskapet. Se en relatert FAQ. Kan denne fusjonen føre til tap av jobben din Hvis ja, hva skjer med aksjeopsjoner. Vil du ha penger fra denne øvelsen for å støtte deg selv til du finner en annen jobb. Vil selskapet holde nok penger fra treningen din for å oppfylle skatteforpliktelsen din, eller gjør du Du må reservere kontanter for det formålet. I noen situasjoner kan ditt selskaps plandokument angi at det ikke er noen akselerasjon av inntjening, og du blir konfrontert med planbeslutninger relatert bare til dine opptjente opsjoner. For mer informasjon om opsjoner i fusjoner og oppkjøp, se avsnittet MA på denne nettsiden. Hvis forholdet ditt med firmaet ditt avsluttes av annen grunn enn pensjon, uførhet eller død, vil plandokumentet spesifisere behandlingen av aksjeopsjonene. Sørg for at du forstår terminologien. Hvis du gjør det ikke det kan forekomme dårlige feil Eksempel Din offisielle oppsigelsesdato var 19. september, men du mottok en fratrekkspakke til 31. desember. Plandokumentet gir deg mulighet til å utøve dine opptjente aksjeopsjoner i 90 dager etter oppsigelse, dvs. til 19. desember. Ikke forvirre lengden på Avgangspakken din med vinduet etter avslutning. Standardvinduet for å trene etter opphør er 90 dager eller tre måneder, men les din Selskapet planlegger nøye for unntak For mer, se avsnittet Stillingsavslutning. Ved å gi opsjoner, har arbeidsgiveren i realiteten gitt deg en bruk eller tap av kompensasjonskupong. Du har tjent rett til å kjøpe et bestemt antall selskaper. aksjer til en viss pris innenfor en bestemt periode. Det er en tendens, særlig med NQSOs, å forsinke treningsaktivitet til siste øyeblikk. Denne tilnærmingen er ikke nødvendigvis tilpasset dine økonomiske mål og bedriftens lagerprestasjon. Revisere timingen og prissettingsmål knyttet til din egenkapitalkompensasjon minst to ganger i året Å utøve en kombinasjon av penger i form samtidig, for å minimere skatter og maksimere det du legger i lommen, er ikke uvanlig Markedsforhold, priser, antall faste opsjoner, og dine overordnede økonomiske mål bør ha større innflytelse på tidspunktet for treningsstrategien enn det faktum at et bestemt stipend er planlagt å utløpe jeg n nær fremtid For detaljer, se artikler og FAQs i Financial Planning Strategies. Motjoner kan overvinne god forstand Dette fører til noen av de mest kostbare feilene. For mange ansatte har aksjeopsjoner emosjonelle problemer, ikke økonomiske som du er lojale mot selskap og ønsker å tro på en lys fremtid for den og aksjeprisen Emotions kan overvinne ubehagelig god forstand til skade for familiens økonomiske mål. Dette fører til noen av de mest kostbare feilene. Konvensjonell visdom anbefaler at du ikke har for mye av porteføljen din investert i En enkelt aksjeselskap Men det er ikke uvanlig å finne ansatte med 60 til 90 av deres nettoverdi i selskapets aksjer gjennom en rekke opsjoner på aksjer og eller begrenset lager, ansattes aksjekjøpsplaner og aksjeselskap kjøpt eller gitt som en samsvare med lønnsforutsetninger gjennom 401 k planen. Finansrådgivere advarer vanligvis klienter mot å ha mer enn 10 til 15 av sine investeringsmidler i et enkelt selskap s ock eller en bestemt sektor av økonomien. Les mer om hvordan å diversifisere, og hvorfor, i finansiell planlegging Diversification. Enrons og Lehmans Happen være forberedt. Når Enron arkivert for konkurs, mistet sine ansatte over 1 milliard i pensjonsbesparelser som et direkte resultat av investere i aksjene Mange hadde 50 eller flere av sine pensjonsbesparelser i selskapets aksjer. Enron-implosjonen var ikke et freak-uhell. I løpet av det påfølgende tiåret opplevde ansatte i andre respekterte selskaper, som Lehman Brothers, i løpet av de to årene lignende ødeleggende nedgang i nettoverdien på grunn av raskt fallende aksjekurser. Markedsnedbrudd og nedgang i bedriftene er ikke unntak De er en uutviklet del av konjunktursyklusen og bør betraktes som intermitterende realiteter i kapitalmarkedene. Hva gjør du for å forberede deg selv. De tøffe spørsmålene. Stockalternativer fokuserer raskt på nettoverdien. Optionærer må ta hensyn til risikoen som øker med hver annonse ditional grant Hvordan vet du om rikdommen din er for konsentrert i selskapets lager? Svar noen få enkle spørsmål utviklet av Dr Donald Moine, en industrisykolog som spesialiserer seg på kompensasjon. Hvor mye er ditt hjem verdt. Hvor mye er det verdt for din bil. Hvor mye er aksjeopsjonene dine verdt, pluss et selskaps lager du allerede eier i en 401 k plan, gjennom ESPPs, i en ekstern investeringskonto, etc. Hvis svaret på spørsmål 3 er mer enn 1 eller mer enn 1 2, din formue er sterkt konsentrert, og du er i fare for å lide et alvorlig økonomisk tilbakeslag dersom selskapets aksjekurs plummes. Det neste spørsmålet Dr Moine spør er Vil du ha gratis forsikring for å beskytte verdien av aksjeopsjoner og selskapets aksje? Hvem ville ikke Du forsikrer allerede ditt hus og biler fordi kostnadene ved å erstatte dem kan være ødeleggende. Hvorfor ville du ikke være interessert i gratis eller nesten gratis risikostyringsstrategier for å beskytte en annen stor bidragsyter til din nettoverdi For sikrere som er høyverdige, eksisterer disse typer sikringsstrategier, for eksempel null-premium-krage, forhåndsbetalt fremover, som forklart i avsnittet Finansiell planlegging High Net Worth. Mange diversifikasjoner og likviditetstaktikk finnes. Søk hjelp fra dyktige rådgivere i å administrere din konsentrert stilling La noen som ikke er følelsesmessig knyttet til selskapets aksjekurs, vurdere verdien av egenkapitalkompensasjonen i henhold til investeringskriterier, skattemessige konsekvenser, risikotoleranse som fastsatt for din personlige investeringspolitikkerklæring, og hvilken rolle selskapets lager har bør spille i din overordnede velferdsstrategi. Part 2 vil dekke de virkninger som store livshendelser, markedstiming og skatter kan ha på opsjonsvinduene. Bv. V Walker CRPC, RFC, var en rikdomsleder med privat rådgivende gruppe Sagemark Consulting i Las Vegas, Nevada, på tidspunktet for skriving Denne artikkelen ble publisert utelukkende for innhold og kvalitet Hverken forfatteren eller hennes firma kompenserte oss i exch angi for publisering. Skriv ut denne artikkelen.
No comments:
Post a Comment